Išči

Viri financiranja, kreditiranja, posojila malih in srednjih podjetij v Sloveniji

Ne dobite kredita na banki? Posoja denarja z
Sep 6, 2016
Branje traja 2 min

Nebančno kreditiranje kot priložnost in izziv

Aleph Solutio → Alternativne oblike financiranja → Nebančno kreditiranje kot priložnost in izziv

Banke ostajajo zadržane do kreditiranja, številna mala in srednje velika podjetja pa brez zunanjega financiranja ne morejo investirati v perspektivne projekte. Pričakuje se, da se bo opisano nesorazmerje ohranilo še nekaj let. S tem pa se odpira priložnost, da nebančne finančne institucije vstopijo na področje neposrednega kreditiranja.

Na trgu je veliko perspektivnih projektov malih in srednje velikih podjetij, ki ne zadostijo bančnim standardom glede financiranja. Gre bodisi za mlada podjetja brez ustrezne bonitete bodisi za podjetja, ki nimajo (več) na razpolago prostega premoženja za zahtevano zavarovanje ali pa za podjetja, ki so bila zaradi težav v preteklosti s strani bank prepoznana kot restrukturirana in so posledično podvržena številnim omejitvam pri poslovanju in financiranju.

Aleph Solutio lahko pomaga identificirati podjetniške projekte, ki ustrezajo naložbenim pričakovanjem kreditodajalca.

Skupno vsem tem podjetjem je, da imajo odlično poslovno idejo ali že vzpostavljen vzdržen poslovni model, ki v veliki meri zagotavlja ustvarjanje denarnega toka v višini, zadostni za predviden obseg poslovanja in redno odplačevanje najetih kreditov. Ker pri bankah ne dobijo finančne podpore za izvedbo svojega projekta, jim najpogosteje ne preostane drugega, kot da projekt preložijo v nedoločno prihodnost in tvegajo, da v času do izvedbe izgubi bistvene prvine svoje izvirnosti in konkurenčnosti, s tem pa tudi sposobnosti ustvarjanja dodane vrednosti.

Takšni projekti so v luči bančne regulative pogosto prepoznani kot neprimerni za financiranje. Vendar pa ta ocena ne zdrži nujno, če jih presojamo z vidika potencialnih naložb, ki jih imajo na voljo nebančne finančne institucije.

Ob ustrezni strukturi financiranja in zavarovanja, ob primerni ročnosti, predvidenem izhodu ter ob sprejemljivi stopnji donosa je lahko financiranje podjetniških projektov sprejemljiva in donosna naložbena alternativa za nebančne finančne institucije, kot so zavarovalnice in pokojninske družbe.

Zaradi prevzemanja večjih tveganj lahko pričakujemo, da bi bilo nebančno kreditiranje podjetniških projektov dražje kot klasično bančno kreditiranje. Podjetja zato ne bi bila zainteresirana za dolgoročnejše oblike tovrstnega financiranja. Podobno je smiselno pričakovati, da bi tudi nebančne finančne institucije, predvsem z vidika upravljanja zmanjševanja vrednosti zavarovanj skozi čas, dajale prednost kratkoročnejšim oblikam tovrstnih naložb.

Nebančno kreditiranje se tako ponuja kot izvirna alternativna oblika prehodnega financiranja perspektivnih projektov malih in srednje velikih podjetij, ki v razmerah zaostrenih kreditnih standardov ne dobijo zadostne podpore pri bankah.

Nebančni kredit bi podjetju omogočil pravočasno in uspešno realizacijo perspektivne poslovne ideje. Po drugi strani pa bi podjetje s predvidenim uspešnim poslovanjem in ob zmanjševanju izhodiščne zadolženosti (za zneske odplačila kredita nebančnemu kreditodajalcu) v nekaj letih lahko vzpostavilo za banko sprejemljivo boniteto. S tem bi podjetje lahko pridobilo ugodnejši in dolgoročnejši kredit pri banki in z njim v celoti odplačalo nebančni kredit.

………………………………

Več o potencialni vlogi nebančnih finančnih institucij v segmentu malih in srednjih podjetij na evropski ravni si lahko preberete v študiji PWC,Increasing European SME Access to Credit with Non-bank Lenders, april 2014